Jak se dařilo penzijním fondům v roce 2011

Z čísel za loňský rok 2011 je zřejmé, že Češi mají spoření na důchod prostřednictvím penzijních fondů stále v oblibě. Celkem spoří v tuto chvíli v penzijních fondech 4 599 209 občanů. Oproti roku 2010 tak počet klientů penzijních fondů vzrostl o téměř 4 000. V korunách to znamená, že na účtech klientů v jednotlivých fondech bylo na konci roku 2011 celkem přes 232 miliard korun, což je o téměř 16 miliard více než na konci roku 2010. Zisk všech penzijních fondů dohromady činil za rok 2011 4,55 miliardy korun.

Výhodnost, či nevýhodnost spoření do penzijních fondů určuje zejména to, jaké zhodnocení konkrétní fond svým klientům připisuje. Toto připisování probíhá ročně. Každý penzijní fond musí ze zákona rozdělit mezi všechny své klienty alespoň 85 % svého ročního zisku. Výše zisku každého PF je odvislá od hodnoty uložených prostředků (včetně všech příspěvků státních, či příspěvků zaměstnavatelů) a strategie, s jakou s těmito prostředky Penzijní fond nakládá, kam je investuje.

Někdo málo, někdo více

Poslední čtyři roky (2008-2011) byly pro fondy dost náročné – připisované zhodnocení se často propadlo až k nule (níže jít ze zákona nemůže). Svým klientům tak často poskytovaly zhodnocení sotva překonávající inflaci. Letošní rok již znamená návrat k ziskům. Neplatí to ale pro všechny penzijní fondy.

Kolik jednotlivé PF za loňský rok připíší svým klientům sice ještě většinou fondy nezveřejnily, nicméně z již známých hospodářských výsledků můžeme vyvodit velice přesné odhady. Pokud tedy mezi své klienty žádný z penzijních fondů nerozdělí více % zisku, než mu ukládá zákon (zmiňovaných 85 %), můžeme již nyní zhodnocení penzijních fondů mezi sebou porovnat:

• Nejvíce připíše a tedy pomyslným vítězem za loňský rok je Allianz penzijní fond. Allianz penzijní fond připíše svým klientům ze všech PF za rok 2011 nejvíce, konkrétně 3,2 %, což je hodnota vysoká – spolehlivě pokryje inflaci a zajišťuje rozumný zisk.
• Naproti tomu nejhůře si vedl Penzijní fond Generali, který ale prošel velkou transformací – peníze přesměroval do co nejbezpečnějších oblastí (české státní dluhopisy), což podle slov Generali přináší výsledky už v prvním čtvrtletí roku 2012, kdy se fondu nebývale daří. I z tabulky vidíme, že PF Generali připíše pouhé 0,4 %. Že nejde o plané sliby můžeme věřit i díky tomu, že PF Generali dlouhodobě připisuje svým klientům v průměru nejvyšší zhodnocení.

Zvýšit příspěvek

David Holý, ePojisteni.cz